收回19%股份,功能膜企金张科技谋求独立上市

 行业动态     |      2020-01-07 13:32

于2015年收购金张科技51%股权,并于2017年通过出让19%股权将控制权让渡给创始股东,意在通过扶贫“绿色通道”推动金张科技独立上市。

2019年12月27日,东材科技参股公司太湖金张科技股份有限公司预先披露创业板首发招股说明书,其独立上市进入关键阶段。

东材科技于2015年收购金张科技51%股权,并于2017年通过出让19%股权将控制权让渡给创始股东,意在通过扶贫“绿色通道”推动金张科技独立上市。

随着国内智能手机、平板电脑等触控终端市场的快速发展,金张科技面临难得的市场发展机遇,但现有的融资渠道无法满足金张科技业务快速发展所带来的资金需求,已成为目前公司发展的制约因素。因此,东材科技与金张科技谋划上市已久。

2016年9月,中国证监会发布《关于发挥资本市场作用服务国家脱贫攻坚战略的意见》,提出贫困县符合上市条件的企业可以享受“即报即过,审过即发”的政策。2016年12月,同处于太湖县的通广州至臻钟表公司过“绿色通道”快速登陆资本市场,从披露招股说明到上会发行,仅历时6个月。

此事,引起了金张科技关注。但当时A股分拆上市规则尚未明确,若金张科技在上市公司合并报表范围内,将无法独立上市。因此,2017年3月,东材科技转让19%股权给创始人施克炜,通过让渡控制权的方式,通过扶贫“绿色通道”助力金张科技独立上市。

金张科技地处安徽省贫困县安庆太湖,专业从事新型显示、大规模集成电路、电子元器件领域用功能膜材料的研发、生产和销售,主要产品为光学功能膜材料、制程用光学保护膜材料、偏光板离型膜、OCA光学胶、大规模集成电路功能膜材料等。

来源:金张科技招股书

2016 年度、2017 年度、2018 年度和 2019 年 1-6 月,公司主营业务收入分别为27,714.84万元、31,028.04万元、41,805.43万元和20,303.15万元,光学功能膜材料产品收入分别为22,557.28万元、28,517.49万元、38,836.87万元和18,736.44万元。

2012年8月博信优选股权投资基金合伙企业出资4000万认购金张科技298.67万元注册资本,出资比例为17%,由此推算广州钟表定制当时金张科技的估值为2.35亿元。

2017年3月东材科技以6224万元将19%股份转让给创始股东施克炜,当时金张科技估值为3.3亿元。

2018年7月安庆同安以1.5亿元、苏州苏商以5000万元分别认缴注册资本1246.78万元、415.59万元,持股比例分别为15%、5%。至此,金张科技估值已上升至10亿元。

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值得一提的是,金张科技最近一次股权转让却出现了折价情况。2019年5月,股东汇天盛世以1080万元将金张科技2.61%股份转让给孙建波。而若按上次增资公司估值测算,2.61%股份对价应为2610万元,汇天盛世的股权转让价格几近打了4折。